“休闲度假村”故事 复星旅文IPO发布会里的亏损话题:凤凰彩票正

编辑:凯恩/2018-12-19 23:55

  赴港IPO的房企依旧熙熙攘攘。在向香港联合交易所递交IPO招股书的近三个月之后,11月29日复星旅文召开了IPO发布会。董事长、执行董事及首席执行官钱建农,副董事长、执行董事及副首席执行官亨利·吉斯卡尔·德斯坦,执行董事、副总裁及首席财务官王文平,在媒体的阵阵闪光灯中,出席了现场。

  复星旅文将此次IPO定价及挂牌日期定为12月7日和12月14日。全球发行共2.14亿股,约占发行后总股本的17.5%,其中国际配售占90%,香港公开发售10%,价格区间为15.6-20港币,以中位数计算复星旅文可获得款项净额约为36.69亿港元。

  IPO募集资金用途方面,观点地产新媒体从现场获悉,复星旅文预计将资金的约19%用于扩展现有业务;52%用于开发丽江项目、太仓项目以及发掘新旅游目的地;26%用于偿还部分未偿还的

  贷款;3%将用于公司营运资金及一般企业用途。值得注意的是,此次IPO的基石投资人为信德集团

  、苏创燃气股份以及阿里巴巴集团。钱建农表示,复星旅文希望通过引入这些基石投资者,为公司未来的协同发展做准备。同时,相较于其他房企的分拆上市,复星旅文的联席保荐人和协调人队伍似乎要强大一些,小摩、花旗、中信里昂和汇丰银行都名列其中,会议的主持人也由这些国际机构派人担任。钱建农在长达二十分钟的对复星文旅的宣传介绍中,似乎也表现得颇为自信。用他的说法是,按照2017年的数据统计,复星旅文已经成为了“全球最大的休闲度假村集团”。

  但近几年的亏损是复星旅文无法避开的,也是被人们广泛关注的线年上半年其净亏损分别为9.54亿元、4.73亿元、2.95亿元及1.35亿元。

  观点地产新媒体了解,截至6月30日,复星旅文在26个国家和地区拥有69个休闲度假村,业务范围达到40个国家和地区。地中海俱乐部Club Med是复星旅文的主体部分。钱建农表示,复星旅文在收购Club Med后,从六个方面进行了整理,制定轻资产快速扩张的计划,让其切入中国市场,提升价格和利润率,推行管理层激励机制以及优化营销管理与采购。

  据王文平介绍,从2015年2月收购Club Med到2018年上半年,复星旅文已经开业了8个度假村。预计2018年-2020年,复星旅文将再开业12个度假村,将使可售房/晚增加280万。2018年上半年,复星旅文在三亚开业了亚特兰蒂斯项目。5月份亚特兰蒂斯的营业额为4600万元人民币,7月份营业额超过了1亿元,而7、8、9三个月的营业额合计为2.9亿元人民币。入住率也从5月份的42%提升到了三季度平均的73%。

  对扩张发展的雄心,让复星旅文无视了近期赴港IPO企业频频破发的现象,仅在递交招股书后不到三个月,就在诸多国际大牌机构的加持下,宣布了上市。

  但当被问及为何选择这样的赴港IPO时机时,钱建农并没有正面回答这个问题,而是谈到了全球广阔的市场,上市对企业发展的促进,以及公司对上市后拓展业务的信心。

  按照钱建农的说法,全球休闲度假市场规模占全球旅游市场的份额为58.8%,而目前的中国的休闲度假市场发展还处于初级阶段,何况中国有全球近乎最便宜的人力资源。因此他十分看好中国未来休闲旅游行业。

  从复星自身的业务角度来看,该公司推进的另一项IPO工作同样面临不确定性。观点地产新媒体了解,母婴类社区平台

  11月14日在香港召开全球发售新闻发布会,披露最大募资规模约22.03亿港元。这与此前传闻宝宝树集资10美元总额相比,削减达八成。亏损与亚特兰蒂斯

  近几年的亏损是复星旅文无法避开的,也是被人们广泛关注的线年上半年其净亏损分别为9.54亿元、4.73亿元、2.95亿元及1.35亿元。在发布会中,王文平并没有对复星旅文的

  亏损进行解释,外界解读的原因则是业务扩张过快、负债过大导致。他转而解释了亚特兰蒂斯经营亏损的情况和原因。

  亚特兰蒂斯是复星文旅的拳头项目,由于处于开业筹备期,2016年录得1.4亿的经营亏损;2017年亏损为3.8亿元,其中包含8000万元的一次性品牌使用费,和1.5亿元的开业筹备成本费用;2018年上半年有3.6亿元的经营亏损,其中包含1.8亿元的开业筹备成本费用。这些合计近4.1亿元的一次性费用今后将不会继续产生。同时,亚特兰蒂斯有一部分未确认的物业销售,暂时记在

  王文平介绍, 复星旅文将其收入划分为三部分,第一部分是Club Med的度假村,第二部分是亚特兰蒂斯及其他将开业的旅游目的地,凤凰彩票正规彩票平台购彩,休闲场景服务方案则作为第三部分。经营利润方面,Club Med的经营利润从2015年的-9500万元,上升到4.64亿元人民币。2018年上半年,度假村及目的地运营收入金额为,增速为10.9%,其中亚特兰蒂斯的收入贡献是2亿元,除此之外基本都来源于Club Med的运营收入。

  据财报披露,复星旅文2015年、2016年、2017年、2017及2018上半年的融资成本分别为4.26亿元、4.97亿元、4.33亿元、2.5亿元及1.99亿元。

  之前的贷款,需要支付利息,Club Med被收购前的相关优先股和可转换债券,也同样需要支付利息。但在2018年下半年之后,将几乎不再会有这样的成本。

  另外,据招股书披露,其“杠杆比率”(净负债除以总资产)为16.4%。王文平认为这个数据也表明了复星旅文健康的财务状况。复星旅文已经是拥有较大体量的旅游文化集团,快速的扩张和不错的营业收入增长,让其在港交所上市的时候备受瞩目。但最终能否受到投资者的青睐,还是个未知数。

  涉案1046亿、波及600万人!这起惊天传销大案宣判 三大传销套路曝光

  隔夜外盘:道指跌近500点纳指跌逾2% 强生跌超10%市值缩水约400亿美元

  东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。